Jusqu'où la passion peut-elle conduire ?Époque d'Edo, un jeune dessinateur, Sutehachi, arrive chez Katsuhika Hokusai, le génie de l'estampe et sa fille O-ei. Si la passion du garçon pour le dessin ne le cède en rien à celle du maître, hanté tout comme lui par la passion de l'estampe, il est aussi très attiré par le monde des plaisirs.

Sutehachi et O-Shishi vivent désormais ensemble dans le quartier de Fukagwa-Bannenjyô. C'est dans cet endroit reculé qu'O-Shishi se fascine pour les incendies... Entretemps, Hokusai termine son oeuvre dite « rêves » mais malheureusement quelques jours plus tard, celle-ci se retrouve détruite par un incendie... Le doute s'empare alors de Sutehachi. Est-ce O-Shishi qui en serait l'auteure ?

Le jour tragique est arrivé ! O-Shishi est en route pour se faire exécuter au grand dam de Sutehachi, son amant ! Afin de lui rendre hommage une dernière fois, il revêt son plus bel apparat avant de lui dire définitivement adieu ! Sutehachi fait alors un rêve prémonitoire où il voit son maître, Hokusai, mourir...